💵 💴 💶 US Inflation Data Released 💵 💴 💶

The long-awaited US Consumer Price Index (CPI) data has been released. Annual inflation for July increased by 2.9%. Expectations ranged from 2.9% to 3.0% among different institutions. Monthly inflation also rose by 0.2%, aligning with expectations. The core inflation, excluding energy and food prices, rose by 3.2%, marking the slowest increase since March 2021. As is known, the Fed had been signaling a 2% inflation target for interest rate cuts. Following the release of these numbers, investors continued to expect a rate cut in September, but the likelihood of a 50 basis point cut significantly decreased. According to the CME Fed Watch Tool, the probability of a 50 basis point cut at the meeting on September 18 has decreased to 41.5%, down from 52.5% before the inflation data. The expectation for a 25 basis point cut stands at 58.5%, with no current expectation for no rate cut.

GLOBAL MARKETS

Following the inflation data indicating a slowdown and strengthening expectations that the Fed might lower rates next month, the dollar retained its value while the euro approached an eight-month high. The dollar index, measuring the dollar against six major currencies, fell by 0.03% to 102.57. The dollar fell by 0.10% against the yen, with USDJPY trading at 147.17. The euro/dollar (EURUSD) decreased by 0.02% to 1.101, though it remained close to its highest level since early January at 1.10475.

Stocks Rise as CPI Data Reinforces Fed Rate Cut Expectations

Stocks on Wall Street closed higher as consumer inflation data met expectations and reinforced the Fed’s anticipated rate cut. Treasury yields fell, the dollar gained slightly, and gold prices declined as hopes for a larger rate cut diminished. Oil prices also dropped following an unexpected increase in US crude oil stocks.

Technical Overview

DXY

The dollar index (DXY) has lost the current descending channel level due to selling pressure, falling to the expected support level of 102.26. It might start a recovery trend back into the channel with buying interest. The key resistance level to watch is 103.23.

Resistances: 103.23 / 104.02 / 104.81
Supports: 102.26 / 100.68 / 100

BTC/USD

Bitcoin (BTCUSD) continues to show signs of recovery. Trading at 58,600, the pair remains within the channel. The key support level is 56,650; breaking this level may drive the pair to lower levels. However, breaking the channel resistance could push it towards 62,400 and 64,300.

Resistances: 60,000 / 62,000 / 64,000
Supports: 56,600 / 52,500 / 47,200

ETH/USD

Ethereum (ETHUSD) has broken its rising channel pattern, continuing potential selling pressure. Currently at a major horizontal support level, ETHUSD has started an upward trend from this region. To continue the uptrend, it needs to break and sustain above the 2,565 resistance level, which could push the pair higher.

Resistances: 3,364 / 4,078 / 4,340
Supports: 2,565 / 2,565 / 2,200

NASDAQ

The NASDAQ 100 index has lost its rising channel support. Following recent declines, it is trying to recover and test the channel support. If it can re-enter the channel, the index could continue its upward trend. Breaking the downtrend within the channel might lead to new highs.

Resistances: 19,445 / 20,000 / 20,985
Supports: 18,913 / 18,500 / 18,164

BRENT

Brent crude oil continues its medium-term upward trend. The support level to watch is 79.84, which could be a buying area during pullbacks. The resistance level is at 82.15; if this level is gained with volume, oil prices could rise to the channel’s upper band at 84.50.

Resistances: 82.15 / 84.46 / 87.74
Supports: 79.84 / 76.98 / 74.45

EURUSD

The EUR/USD pair has broken the rising channel resistance, managing to stay above both the horizontal and channel resistance levels. As long as it remains above the 1.0983 resistance area, it may continue its upward trend towards 1.1146.

Resistances: 1.0114 / 1.0120 / 1.0125
Supports: 1.0880 / 1.0800 / 1.0710

XAUUSD

Gold (XAU/USD) has broken its descending channel structure and is trading above the 2,433 resistance level. The rising channel pattern has faced a pullback from the resistance level, but gold is attempting to gain momentum again. Key support levels to watch are 2,450 and 2,434.

Resistances: 2,477 / 2,488 / 2,530
Supports: 2,450 / 2,400 / 2,373

🇹🇷Türkçe🇹🇷
💵 💴 💶 ABD enflasyonu açıklandı 💵 💴 💶

ABD’de merakla beklenen TÜFE verileri açıklandı. Temmuz ayında yıllık enflasyon %2.9 arttı. Beklentiler ise bazı kurumlar için %3.0, bazıları için ise %2.9’du. Aylık enflasyon artışı da %0.2 oldu. Beklenti de yine bu yöndeydi. Enerji ve gıda fiyatlarının dışarıda tutulduğu çekirdek enflasyondaki artış da %3.2 oldu. Buradaki artış da 2021’in mart ayından bu yana ki en yavaş yükseliş oldu. Bilindiği gibi Fed, faiz indirimleri için uzun süredir %2’lik enflasyon seviyesini işaret ediyordu. Rakamların gelmesinden sonra ise yatırımcılar, eylül ayında bir faiz indirimi gelmesine kesin gözüyle bakmaya devam ederken, 50 baz puanlık indirimin oranı da ciddi şekilde azaldı. Vadeli işlemler üzerinden yapılan yatırımları baz alan CME Fed WatchTool’a göre 18 Eylül’deki toplantıda 50 baz puanlık faiz indirimi gelme ihtimali %41.5 oldu. Bu oran enflasyon verisinden önce %52.5’ti. 25 baz puanlık faiz indirimi için ise beklentiler %58.5 seviyesinde yer alıyor. Bir faiz indirimine gidilmeme olasılığı ise şu an için bulunmuyor.

GLOBAL PİYASALAR

ABD’de enflasyonun yavaşladığına işaret eden ve Fed’in gelecek ay faizleri düşürebileceği beklentilerini kuvvetlendiren verinin ardından dolar değerini korurken euro sekiz ayın zirvesine yaklaştı. Doları başlıca altı para birimine karşı ölçen dolar endeksi DXY %0.03 düşüşle 102.57 seviyesine geriledi. Dolar yen karşısında USDJPY %0.10 düşüşle 147.17 seviyesinde işlem gördü.

Euro/dolar EURUSD %0.02 düşüşle 1.101 seviyesine geriledi. Ancak dün 1.10475 dolar ile gördüğü Ocak başından bu yana en yüksek seviyeye yakın kaldı.

Hisseler Yükselirken Tüfe Fed’in Faiz İndirimini Engelledi

Wall Street‘de hisseler tüketici enflasyon verilerinin beklentileri karşılaması ve Federal Rezerv’in faiz indirimine gideceği beklentisini pekiştirmesiyle günü yükselişle kapattı. Hazine tahvillerinin getirileri düşerken, dolar hafifçe değer kazandı ve altın fiyatları daha büyük bir faiz indirimi umutlarının azalmasıyla geriledi. Petrol fiyatları ise ABD ham petrol stoklarındaki beklenmedik artışın ardından düştü.

Technical Overview

DXY

Dolar endeksi mevcut düşen kanal seviyesini satış baskısı ile kaybetti ve beklediğimiz bölge olan 102.26 destek seviyesine kadar geriledi bu bölgeden alıcalar ile beraber tekrardan kanal içine doğru bir yükseliş trendi başlatabilir. Takip edilmesi gereken direnç olarak 103.23 seviyesi karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 103.23 / 104.02 / 104.81
Destekler: 102.26 / 100.68 / 100

BTC/USD

BTCUSD de toparlanma sinyalleri devam ediyor. 58.600 seviyesinden işlem gören parite kanal içinde fiyatlanmasını sürdürüyor. Takip edilmesi gereken destek seviyesi olarak 56.650 seviyesi karşımıza çıkıyor bu bölgenin kırılması pariteyi daha düşük seviyelere getirecektir lakin kanal direnç kırılımı ile beraber 62.400 ve  64.300 bölgelerine kadar yükseliş trendini devam ettirebilir.

Dirençler: 60.000/ 62.000/ 64.000
Destekler: 56.600/ 52.500 / 47.200

ETH/USD

ETHUSD  Yükselen kanal yapısını kırarak potansiyel satış baskısını devam ettirdi. Mevcutta yatay majör desteğe ulaşan ve bu bölgeden yükseliş trendine giren ETHUSD 2565 direnç seviyesini kırıp tekrardan destek konumuna çevirmek için dest ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması Pariteyi daha yukarı seviyeye taşıyacaktır.

Dirençler: 3364/ 4078 / 4340
Destekler: 2565 / 2565 / 2200

NASDAQ

NASDAQ100 Endeksi yükselen kanal yapısı desteğini kaybetti. Yaşanan geri çekilmeler ile beraber terkardan toparlanmaya başladı ve kanal desteğini test ediyor. Kanal içine tekrardan girmeyi başarırsa endeks yükselişi bir süre daha devam edebilir. Kısa vadede kanal içinden gelen düşeni kırması ile beraber endekste yeni tepeler görebiliriz.

Dirençler: 19445 / 20000  / 20985
Destekler: 18913 / 18500 / 18164

BRENT

Brent Petrol orta vadeli yükseliş trendini devam ettiriyor. Destek bölgesi olarak79.84 bölgesi karşımıza çıkıyor yaşanacak geri çekilmelerde alıcılı bölge olarak işlem yapabiliriz. Direnç seviyesi olarak 82.15 seviyesinin hacimli kazanılması petrolü kanal üst bandı olan 84.50 direncine kadar yükseliş trendine sokabilir.

Dirençler: 82.15 / 84.46/ 87.74
Destekler: 79.84/ 76.98 / 74.45

EURUSD

EURUSD Yükselen kanal direncini kırarak hem yatay direnç hem de kanal direnci üzerinde fiyatlanma yapmayı başardı 1.0983 direnç bölgesi üzerinde kalıcı olduğu sürece pariteyi 1.1146 seviyesine kadar yükseliş trendini devam ettirebilir. 

Dirençler: 1,0114 / 1,0120 / 1,0125
Destekler: 1,0880 / 1,0800 / 1.0710

XAUUSD

XAUUSD Düşen kanal yapısını hacimli bir şekilde kırarak 2433 direnç seviyesi üzerinde fiyatlanmayı başardı oluşturduğu yükselen kanal yapısı direnç seviyesinden geri çekilme yaşayan XAUUSD tekrar ivme kazanmaya çalışıyor. Takip edilmesi gereken destek seviyesi olarak 2450 ve 2434 bölgesi karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 2477 / 2488 / 2530
Destekler: 2450 / 2400 / 2373